Excelツール　opivoris01　ＩＶ曲線（スマイル・カーブ）の表示

2020.02.10
このツールの機能を、別のツールに組み込みその一部としました
よろしければ、そちらをお使いください

関連リンク
Excelで動くオプション取引の統合ツール（TopT_01）の概要
Excelで動くオプション取引の統合ツール（TopT_01）の使い方　その１（設定マニュアル）
Excelで動くオプション取引の統合ツール（TopT_01）の使い方　その２（機能マニュアル）

但し、TopT_01は、多機能な分処理が重いなどの欠点もあります。
シンプルにＩＶ曲線だけを見たい場合はこちらのツールの方が使い勝手が良い場合もあると思いますので、廃止せずに残しておこうと思います

１．ツールの概要

楽天ＲＳＳからデータを取得し、オプションのインプライド・ボラティリティーを計算、リアルタイムでＩＶ曲線（スマイル・カーブ）を描画するツールです

特徴

１．操作はシンプル
・グラフは、「全範囲」、「ＡＴＭ付近」、「任意範囲」をボタンひとつで切り替えられます
・後場終了後に、「日次締処理」ボタンを実行すれば、前日グラフ、前々日グラフが見られます
　（実行しなければ、当日のリアルタイムのグラフだけが使えます）

２．新しい限月の登録の際も複雑な操作はなし
・ＪＰＸのサイトからダウンロードしたデータを、本エクセルの該当シートに貼りつけ、「月次繰越」ボタンを実行する
・ＳＱ日を入力し、対応するミニ先物の限月を指定、および、対応するオプションのテーブルを指定する

３．３限月対応、ウィークリーオプション対応
・３つの限月をつかえます。すべて月次のオプションに使ってもいいし、一部をウィークリーオプションに使ってもいいです

４．IVの計算はOTMオプションの売り気配値と買い気配値を加重平均した仲値を利用
・グラフがスムーズになります
・これを利用してリスク指標やＯＴＭのプレミアムを算出しています。それらを使って、ポジションの損益計算、リスク指標、証拠金計算などを行うとメリットが多々あります（今後、そういったツールもリリース予定です）

２．使い方の概要

■上記の図「ＩＶ曲線（スマイル・カーブ）の表示」（シート名「ＩＶグラフ）で、
①「グラフの権利行使価格最小値」を入力します
②「全範囲を表示」ボタンを実行で、ＩＶ曲線の全範囲が表示されます
　「ATM付近を表示」ボタンを実行で、ＩＶ曲線のＡＴＭ付近の表示がされます
③任意設定の横軸・縦軸の最小値最大値を入力します
　「任意範囲を表示」ボタン実行で、指定した範囲のＩＶ曲線が表示されます

■ 「設定」シートで、
　毎日、日中取引終了後（15:15以降、15:45頃までに）、「日次締め処理ボタン」を実行することにより、前日、前々日のＩＶが設定されます。
※忘れても、リアルタイムのＩＶ曲線に影響はないです

３．稼働条件

４．シートの構成

５．設定方法（基本）

１．「設定」シートで、必要事項を設定する

必要事項は、背景黄色の枠内です

「金利」
無リスク金利を設定します
低金利、マイナス金利の現在、何を設定すればいいか困ると思いますが、私はもう何年も0.1で固定しています。0.1や0.2ぐらいの小さい値ならば、何を設定してもＩＶに大きな違いがでないので無視してもいいぐらいです。
厳密に設定したい場合は、ＪＰＸのサイトをみればどういう値を使っているか調べられます。
　先物・オプション銘柄参考情報 　：先物・オプションの各銘柄に係る参考情報（清算価格、理論価格、ボラティリティ等）を掲載しています。

「日付調整」
残存日数を、今日ーＳＱ日　で計算しています。問題がなければ０のままでいいです。
次の例のような場合は、数字を入れると調整ができます。
・深夜取引で、24:00を境に1日進んでしまうのが嫌な場合
・残存日数を、日数でなく、時分秒単位で計算したい場合

限月に対する「ＳＱ日」「参照先物Key」「配当落ち」
限月の第一、第二、第三は便宜上のものです。期近から順番にならんでいる必要はありません
※将来の拡張性確保のため、限月とオプションテーブルを分離しました。ＩＶ曲線には影響ありません
「ＳＱ日」：ＳＱ日を設定してください。ＳＱ日は通常金曜になりますが、ＳＱ日チェックが「６」なら金曜日に設定されています
「参照先物Key」：ＳＱ日が同一のミニ先物を対応させます。リストの選択式です。
「配当落ち」：通常0です。Ｗｅｅｋｌｙオプションで利用する項目です。Ｗｅｅｋｌｙオプションの場合、ＳＱ日が一致する先物がないので、Ｗｅｅｋｌｙオプションより後にＳＱ日を迎えるミニ先物を設定します。オプションのＳＱ日と先物のＳＱ日に配当落ちがある場合は、その金額を入れます。わからなければ、適当に5とか10とかの数値を入れて、ザラ場中にグラフが滑らかになっているか（ＡＴＭで、「Ｎ」型のギザギザになっていないか）を見ます。滑らかであればＯＫ。プット・コールパリティのがあるので、配当落ちが正しく入ると、グラフが滑らかになるのです

「対応限月」　ＯＰのデータ（テーブル＿ＯＰＡ～ＯＰＣ）と対応する限月を設定する。リストの選択形式です。

「グラフ表示用先物」　ＩＶ曲線（スマイルカーブ）の、グラフで使われる先物価格です。リストの選択形式です。

2．先物用のテーブルを設定する

2-1.事前準備
・JPXのサイトから「先物・オプション銘柄参考情報」の最新ファイルを取得する
　ダウンロードはこちら　先物・オプション銘柄参考情報
・必要なら（ＩＶ曲線のグラフで、前日、前々日を正確に表示したいなら）、
　「テーブル＿先物」シートを開き、「前日＿仲値」、「前々日＿仲値」のメモをとる

• 

2-2.シート「ＲＳＳの元Ｓ」を開き、すべての数値と値をクリアします。
　シートのデータが入っている部分を選択し、キーボードの「delete」キーでクリア
　※行の削除、列の削除を使わないでください。このシートにリンクを貼っている式がエラーとなります。

2-3.ＪＰＸのサイトから取得した「先物・オプション銘柄参考情報」から、ミニ先物のデータをコピーします
　左から2列目が、「FUT_NK225M_」で始まるのがミニ先物です。必要な限月を（３限月分）をコーピーしてください
　余分に取得する分には問題ないです。先頭の３行が利用されます。

2-4.コピーしたデータを、シート 「ＲＳＳの元Ｓ」 に、貼りつけてください

※ＪＰＸの 「先物・オプション銘柄参考情報」 と、 「ＲＳＳの元Ｓ」 は、レイアウトを一致させています。
　必要項目は、ＲＳＳで使うコード、限月だけです。
　つまり、ＪＰＸからダウンロードしてコピペせず、手動変更でも問題なく稼働します

2-5.「設定」シートを開き、「先物＿月次繰越」ボタンを実行します
　※ボタン実行前に、バックアップをとることをお勧めします

2-6.2-1でメモした、 「前日＿仲値」、「前々日＿仲値」を 「テーブル＿先物」シートの該当箇所に記述します


３．オプション用のテーブルを設定する

3-1.事前準備
・JPXのサイトから「 オプション理論価格等情報 」の最新ファイルを取得する
　ダウンロードはこちら　 オプション理論価格等情報一覧

3-2.シート「ＲＳＳの元？」を開き、すべての数値と値をクリアします
　シートのデータが入っている部分を選択し、キーボードの「delete」キーでクリア
　※行の削除、列の削除を使わないでください。このシートにリンクを貼っている式がエラーとなります。

　※「ＲＳＳの元？」は、「ＲＳＳの元Ａ」 「ＲＳＳの元Ｂ」 「ＲＳＳの元Ｃ」の3種類用意しています。
　　それぞれが、オプション用のテーブル「テーブル＿ＯＰＡ」 「テーブル＿ＯＰＢ」 「テーブル＿ＯＰＣ」と対応しています
　　それぞれのテーブルには、オプションの１限月分のデータがまるごと格納されます

3-3.ＪＰＸのサイトから取得した「 オプション理論価格等情報 」から、オプションの当該限月データをコピーします
　一番左の列が「ＮＫ２２５Ｅ」で始まるのが、 日経225オプション（従来限月取引）です
　「 NK225WE 」で始まるのは、 日経225オプション（Weeklyオプション）
　必要な限月を（１限月分）をコーピーしてください

3-4.コピーしたデータを、 「ＲＳＳの元？」 に、貼りつけてください
　※ＪＰＸの 「オプション理論価格情報」 と、 「ＲＳＳの元？」 は、レイアウトを一致させています。

3-5.「設定」シートを開き、「ＯＰ？＿月次繰越」ボタンを実行します
　※ボタン実行前に、バックアップをとることをお勧めします

3-6.テーブル＿ＯＰ？　の使う予定がないなど過剰なデータをクリアします
　※下図を参照
　※この作業をしなくても、動作「可能」です。但し、動作が変になる場合があります。
　　楽天ＲＳＳでは、取得できる銘柄数の上限が300銘柄になっています。超えるとエクセルの動作が変になります。
　　この作業は、上限数を超えないようにするために行う作業です。

　クリア終了後、「権利行使価格」の▼をクリック、「昇順（S）」をクリックし、昇順でソートを実施します
　※下図の赤丸で囲った部分です

６．設定方法（権利行使価格の追加）

１．新しく追加される権利行使価格のＲＳＳ用コードを調べる
　　ＪＰＸのサイトで追加情報が発表されます　 権利行使価格の新規・追加設定
　　「５．設定方法（基本）」のところで使った、 オプション理論価格等情報一覧 でもわかりますが、情報が1日遅れになります

２． シート「ＲＳＳの元？」の最下部に、「オプション理論価格等情報一覧」とレイアウトを揃えて、「権利行使価格」、「限月」。プットの「RSS用コード」、コールの「ＲＳＳ用コード」を設定する

３．シート「ＲＳＳ関数生成？」を開き、追加された式の範囲を選択する
　※ シート「ＲＳＳの元？」 で追加した行と同じ行に、ＲＳＳ用の式などが生成されます

４．シート「テーブル＿ＯＰ？」を開き、下部のデータが入ってない場所に、「形式を選択して貼り付け」→「値」を実行
　下の２つの図は、貼りつけ前、貼り付け後
　※この状態では、貼りつけた式が式として認識されず、文字列として認識されています

５．文字「=」を、等号「=」　に置換する
　４．で貼りつけられた領域をそのままにして、（別のところをクリックするなどで解除されたら、選択しなおして）
　「ホーム」－「検索と置換」－で「置換」を選択　
　　「検索する文字列(N)」　に　「=」
　　「置換後の文字列(E)」　に　｢=」
　を入力後、「すべて置換(A)」を実行する
　これで、文字列が式に置き換えられます

６．権利行使価格で昇順ソート
　　 シート「テーブル＿ＯＰ？」 の左から２列目「権利行使価格」の▼をクリック、「昇順（S）」をクリックし、昇順でソートを実施します

７．ダウンロード

note.com　のサイトからダウンロードできます
このサイトで紹介するツールのダウンロードは、https://note.com/nk1ok　にまとめています
このツール のダウンロードｕｒｌは下記です
オプションのスマイルカーブを表示　日経225オプションのＩＶ曲線をリアルタイムで表示するEXCELツール
https://note.com/nk1ok/n/n6f9db88ad3c7